"Singh ha addebitato intenzionalmente le spese personali"
È stato affermato che un analista indiano che lavorava per Bank of America (BofA) ha utilizzato la sua carta di credito aziendale per pagare le sue spese personali in un "istituto di intrattenimento per adulti".
Il 30 ottobre 2020 il Dipartimento per l'applicazione della normativa dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario ha presentato un reclamo.
Ha affermato che Paramveer Singh "ha convertito e utilizzato in modo improprio" circa $ 21,000 dell'azienda fondi.
Le accuse sono state fatte in una "sede per adulti" non specificata il 30 maggio 2019, appena 20 giorni dopo che Singh è entrato a far parte di BofA Securities come rappresentante generale dei titoli e analista di ricerca.
L'organizzazione di autoregolamentazione del settore desidera un'audizione disciplinare dinanzi a un panel dell'Ufficio dei consiglieri-auditori della FINRA.
FINRA ha affermato che "Singh addebitava intenzionalmente le spese personali" alla carta di credito aziendale "sapendo che la sua azienda aveva la responsabilità finanziaria di pagare queste spese".
FINRA ha continuato dicendo che il suo utilizzo della carta non era autorizzato o coerente con la politica dell'azienda, aggiungendo che BofA ha pagato la società della carta di credito per le spese e Singh non ha mai restituito i fondi alla società.
Merrill Lynch è stata acquisita da BofA circa 10 anni fa.
Hanno rifiutato di commentare le accuse, tuttavia, nell'ottobre 2019, la società ha presentato un avviso di risoluzione del modulo U5, affermando che Singh è stato licenziato a causa di "[c] condotta che comportava l'uso di una carta di credito aziendale non coerente con la politica aziendale".
FINRA ha affermato che l'analista indiano ha lavorato per il gruppo di ricerca dell'azienda.
L'autorità di regolamentazione ha aggiunto che convertendo e abusando dei fondi, Singh ha violato la regola FINRA 2010 e poi ha violato la stessa regola e l'8210 "fornendo false informazioni al personale FINRA per iscritto in risposta alle richieste della regola 8210 della FINRA, e durante il suo on-the- registrare la testimonianza ”.
Singh “ha falsamente detto allo staff della FINRA, sia per iscritto che oralmente, che non ha fatto o autorizzato” le accuse.
FINRA ha affermato che Singh ha anche "negato falsamente, sia per iscritto che oralmente, di aver effettuato una telefonata al call center della carta di credito aziendale il 30 maggio 2019, durante la quale su una linea registrata, Singh si è identificato per nome, ha confermato il suo indirizzo e-mail e il limite di credito della carta e ha chiesto perché gli addebiti aggiuntivi sulla sua carta di credito aziendale BofA sono stati rifiutati ”nella stessa sede.
Se le accuse si rivelano vere, Singh rischia di essere multato, sospeso e / o privato della sua registrazione FINRA essendo escluso dall'industria.
Secondo il suo rapporto sul sito Web BrokerCheck di FINRA, Singh non è più registrato come broker dopo 10 anni nel settore.
Nel dicembre 2019, dopo aver lasciato Merrill Lynch, Singh è diventato associato a un'altra azienda membro della FINRA, tuttavia, il 20 luglio, tale azienda ha presentato un modulo U5 in cui si rivelava che aveva volontariamente concluso la sua associazione, secondo FINRA.
La società non è stata nominata nel reclamo, ma il suo rapporto BrokerCheck dice che era con Oppenheimer & Co. dopo aver lasciato BofA.
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