Si ritiene che la pena massima di tutte le sue accuse arrivi a 380 anni dietro le sbarre.
Un commerciante asiatico britannico ha rifiutato l'estradizione negli Stati Uniti, dopo essere stato arrestato il 21 aprile 2015 per aver innescato un "flash crash" da 500 miliardi di sterline a Wall Street nel 2010.
Dopo la sua apparizione alla corte dei magistrati di Westminster il 22 aprile 2015, Navinder Singh Sarao ha ottenuto la libertà su cauzione dalla procura statunitense.
Le condizioni della sua cauzione includono una cauzione di £ 5 milioni da se stesso e £ 50,000 dalla sua famiglia, un coprifuoco elettronico dalle 11:4 alle XNUMX:XNUMX e la consegna del passaporto suo e dei suoi genitori.
Il giudice distrettuale Quentin Purdy ha dichiarato: "È molto meno probabile che scappi se i tuoi genitori non sono in grado di trasferirsi da questa giurisdizione".
La corte ha anche chiesto che si presenti alla stazione di polizia locale tre volte alla settimana e non deve viaggiare fuori dall'Inghilterra o dal Galles.
Sarao, un laureato alla Brunel University, rimarrà in custodia fino a quando tutte le condizioni di cauzione non saranno state soddisfatte.
Il trader losco deve affrontare 22 accuse negli Stati Uniti, tra cui un conteggio di frode telematica, 10 conteggi di frode su merci, 10 conteggi di manipolazione di merci e un conteggio di "spoofing".
Lo "spoofing" è una tecnica che consiste nel piazzare più offerte o ordini falsi senza l'intenzione di seguirli.
Aaron Watkins, il procuratore degli Stati Uniti, ha accusato Sarao di utilizzare un software per computer per "richiedere o annullare un ordine quasi simultaneamente in meno di un secondo" in modo da poter "sfruttare l'inflazione per guadagno personale".
Si ritiene che la pena massima di tutte le sue accuse arrivi a 380 anni dietro le sbarre.
Inoltre, un giudice statunitense ha congelato tutti i beni e i conti di Sarao e della sua azienda, per un valore stimato di 4.6 milioni di sterline.
Operando dall'umile casa dei suoi genitori a Hounslow, nella zona ovest di Londra, Sarao ha manipolato programmi per computer per creare transazioni false su un mercato gestito da Chicago Mercantile Exchange.
Sede centrale globale di "Nav Sarao Futures Limited" a ovest di Londra #sara #lampo pic.twitter.com/dhRrFAJbSk
- Lawrence Delevingne (@ldelevingne) 21 aprile 2015
Una dichiarazione di un testimone presentata da un agente dell'FBI afferma che aveva guadagnato £ 26 milioni con la sua società commerciale, Nav Sarao Futures, tra il 2010 e il 2014.
I suoi affari illegali, alcuni dei quali valevano 130 milioni di sterline, hanno provocato un "flash crash" a Wall Street nel 2010 e hanno attirato l'attenzione delle autorità statunitensi.
Una dichiarazione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti diceva: “La presunta manipolazione di Sarao gli ha fatto guadagnare profitti significativi e ha contribuito a un forte calo del mercato azionario statunitense.
"Presumibilmente piazzando ordini di vendita multipli, simultanei e di grandi volumi a diversi prezzi - una tecnica nota come 'stratificazione', Sarao ha creato l'apparenza di un'offerta sostanziale sul mercato".
Il risultato è stato il "flash crash" avvenuto il 6 maggio 2010, quando il Dow Jones Industrial Average è sceso drasticamente di quasi 1,000 punti in 5 minuti.
Tuttavia, il rapido rimbalzo dei mercati ha inizialmente portato le autorità di regolamentazione ad attribuire l'evento al trading ad alta frequenza, "un tipo di trading accelerato basato su computer".
Le indagini dell'FBI e del Dipartimento di giustizia hanno successivamente rivelato che Sarao stava influenzando attivamente il prezzo delle azioni dell'E-mini S&P 500, un mercato popolare che include Amazon e Bank of America.
Mentre questo ha fatto precipitare i prezzi delle azioni e spazzato via £ 570 miliardi di valore da alcune delle più grandi società negli Stati Uniti, il trader - soprannominato 'Hound of Hounslow' - ha realizzato un profitto di £ 588,000.
Aitan Goelman, direttore dell'applicazione della Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti, ha dichiarato: "La sua condotta è stata almeno significativamente responsabile dello squilibrio dell'ordine che a sua volta è stata una delle condizioni che hanno portato al flash crash".
Creando l'illusione di un aumento della domanda o dell'offerta, Sarao è stato in grado di ottenere un profitto sostanziale dai suoi ordini ritirati.
Sarao, padre di due figli, è stato nel radar delle autorità negli ultimi anni. Era stato interrogato dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito nel 2009 e nel 2010.
Secondo quanto riferito, ha detto al Chicago Mercantile Exchange di "baciarmi il culo" dopo che lo hanno contattato in merito ai suoi ordini annullati.
Più recentemente, nel 2014, Sarao si è descritto durante un'indagine come "un commerciante punta e clicca di vecchia scuola" che era "sempre stato bravo con i riflessi e facendo le cose velocemente".
Il suo vicino, sebbene non vedesse Sarao da anni, ha affermato che la sua famiglia non era appariscente.
Harmesh Singh Johal ha detto: “Non si mettono in mostra con Mercedes o qualcosa del genere. [Sarao] non aveva una macchina. Sono una famiglia molto simpatica. Molto religioso."
La causa è stata aggiornata al 26 maggio 2015. L'udienza preliminare è fissata per il 18 agosto 2015.
Per ora, Sarao rimarrà in custodia fino a quando tutte le condizioni di cauzione non saranno soddisfatte.
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